在認(rèn)購(gòu)信托的時(shí)候，一定會(huì)看到信托產(chǎn)品有提示為R2、R3、R4等等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)是按什么標(biāo)準(zhǔn)劃分的？
來(lái)源：今日頭條—武蘇偉 時(shí)間：2021-07-15
首先，為了簡(jiǎn)單明了的展示資產(chǎn)管理產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平，各類資管機(jī)構(gòu)通常按照產(chǎn)品所投資產(chǎn)的性質(zhì)，將產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)從低到高分為一級(jí)、二級(jí)、三級(jí)、四級(jí)、五級(jí)，不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)對(duì)應(yīng)著不同的損益可能性。說(shuō)簡(jiǎn)單點(diǎn)就是，風(fēng)險(xiǎn)從小到大分別是：R1（謹(jǐn)慎型）、R2（穩(wěn)健型）、R3（平衡型）、R4（進(jìn)取型）、R5（激進(jìn)型）。信托產(chǎn)品作為資產(chǎn)管理的一個(gè)重要類別，也是按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)劃分的。具體如下：
R1級(jí)，信托資金主要投向國(guó)債、政府債、貨幣基金、大額存單、存款、同業(yè)拆借、央行逆回購(gòu)、銀行間、交易所市場(chǎng)債券、這一級(jí)別受到市場(chǎng)波動(dòng)和政策法規(guī)變化等風(fēng)險(xiǎn)因素的影響較小，同時(shí)保底型的配置比例較高，雖然不能將它們定義為保本保息類產(chǎn)品，但與之也并無(wú)差別。
R2級(jí)，資金投向和R1差不多，只不過(guò)其在債券等資產(chǎn)上配置稍高一點(diǎn)的。該級(jí)別發(fā)生本金虧損的幾率也是比較低的，收益浮動(dòng)相對(duì)可控。比如常見(jiàn)的貨幣基金、余額寶之類。
R3級(jí)，主要是一些城投政信、地產(chǎn)、金融、工商企業(yè)信托產(chǎn)品。不保本，存在有一定的本金損失風(fēng)險(xiǎn)，常見(jiàn)的一些融資類城投信托和地產(chǎn)信托也都在該等級(jí)。
R4級(jí)，主要是一些工商企業(yè)信托產(chǎn)品，尤其是一些股權(quán)投資較多，該級(jí)別風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)本金虧損的概率較大，同時(shí)收益較高，適用于積極性投資者。
R5級(jí)別的產(chǎn)品，可以完全投資股票、外匯、黃金等高波動(dòng)性的金融產(chǎn)品，也可采用衍生交易、分層等杠桿放大的方式進(jìn)行投資。該級(jí)別的理財(cái)產(chǎn)品本金虧損概率較高，預(yù)期收益不確定性大，但往往能獲取高額的回報(bào)，適用于激進(jìn)型的投資者。
總之，信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)僅僅作為一個(gè)參考指標(biāo)，r1-r5是各機(jī)構(gòu)內(nèi)部的評(píng)級(jí)，同樣的產(chǎn)品在信托公司都會(huì)出現(xiàn)細(xì)微差距，并不是說(shuō)低風(fēng)險(xiǎn)的就不會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，高風(fēng)險(xiǎn)的就一點(diǎn)會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)信托項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)需要同時(shí)參考：信托公司管理能力、融資方實(shí)力、還款來(lái)源、風(fēng)控控制措施、抵質(zhì)押物的變現(xiàn)能力等等綜合評(píng)估。
R1級(jí)，信托資金主要投向國(guó)債、政府債、貨幣基金、大額存單、存款、同業(yè)拆借、央行逆回購(gòu)、銀行間、交易所市場(chǎng)債券、這一級(jí)別受到市場(chǎng)波動(dòng)和政策法規(guī)變化等風(fēng)險(xiǎn)因素的影響較小，同時(shí)保底型的配置比例較高，雖然不能將它們定義為保本保息類產(chǎn)品，但與之也并無(wú)差別。
R2級(jí)，資金投向和R1差不多，只不過(guò)其在債券等資產(chǎn)上配置稍高一點(diǎn)的。該級(jí)別發(fā)生本金虧損的幾率也是比較低的，收益浮動(dòng)相對(duì)可控。比如常見(jiàn)的貨幣基金、余額寶之類。
R3級(jí)，主要是一些城投政信、地產(chǎn)、金融、工商企業(yè)信托產(chǎn)品。不保本，存在有一定的本金損失風(fēng)險(xiǎn)，常見(jiàn)的一些融資類城投信托和地產(chǎn)信托也都在該等級(jí)。
R4級(jí)，主要是一些工商企業(yè)信托產(chǎn)品，尤其是一些股權(quán)投資較多，該級(jí)別風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)本金虧損的概率較大，同時(shí)收益較高，適用于積極性投資者。
R5級(jí)別的產(chǎn)品，可以完全投資股票、外匯、黃金等高波動(dòng)性的金融產(chǎn)品，也可采用衍生交易、分層等杠桿放大的方式進(jìn)行投資。該級(jí)別的理財(cái)產(chǎn)品本金虧損概率較高，預(yù)期收益不確定性大，但往往能獲取高額的回報(bào)，適用于激進(jìn)型的投資者。
總之，信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)僅僅作為一個(gè)參考指標(biāo)，r1-r5是各機(jī)構(gòu)內(nèi)部的評(píng)級(jí)，同樣的產(chǎn)品在信托公司都會(huì)出現(xiàn)細(xì)微差距，并不是說(shuō)低風(fēng)險(xiǎn)的就不會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，高風(fēng)險(xiǎn)的就一點(diǎn)會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)信托項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)需要同時(shí)參考：信托公司管理能力、融資方實(shí)力、還款來(lái)源、風(fēng)控控制措施、抵質(zhì)押物的變現(xiàn)能力等等綜合評(píng)估。